Le Crédit à la Consommation Se Bloque Face à l'Incertitude

Analyse du crédit à la consommation en 2024

Le crédit à la consommation a connu une contraction en 2024, marquant la première baisse depuis la pandémie. Cette situation est attribuée à l'incertitude géopolitique, qui freine les décisions d'achat des consommateurs. Les données fournies par ASNEF (Association Nationale des Établissements Financiers de Crédit) montrent que les prêts pour l'achat d'électroménagers, de voyages ou de véhicules ont chuté de 2% par rapport à 2023, atteignant un total de 28,511 milliards d'euros.

Selon Ignacio Pla, le secrétaire général d'ASNEF, cette baisse est due à l'incertitude économique et géopolitique qui pousse les consommateurs à réduire leurs dépenses. Des événements tels que la volatilité politique aux États-Unis ou le conflit entre Israël et la Palestine influencent ce comportement, bien qu'il considère que cela soit temporaire et non lié à l'augmentation des coûts financiers.

Évolution des taux d'intérêt

En mai 2024, le taux moyen des nouveaux prêts à la consommation en Espagne a chuté à 7%. À son plus haut, fin 2023, il avait frôlé les 8,3%, selon le Banque Centrale Européenne (BCE). Pla souligne que la manque d'offre sur le marché immobilier continue de rediriger les Espagnols vers la consommation.

Il explique que l'augmentation des taux d'intérêt et des prix immobiliers incite de nombreuses familles à opter pour des dépenses de consommation plutôt que l'achat d'une maison, en choisissant par exemple de changer de voiture ou de réaliser des rénovations.

Financement des vacances et des biens de consommation

Une tendance marquée est le financement des vacances. En 2024, le volume des prêts accordés pour financer ces périodes de repos a augmenté de 16%. Parallèlement, le crédit pour l'achat d'électroménagers ou de meubles a progressé jusqu'à 41%.

Les prêts pour l'informatique ont également connu une hausse de 34%, tandis que ceux pour l'achat de véhicules ont augmenté de 26%. Toutefois, ASNEF ne regroupe que les constructeurs automobiles nationaux, excluant ainsi les marques européennes.

Taux de morosité et tendances à venir

Malgré la contraction du crédit, les données de morosité restent à des niveaux historiquement bas. Cependant, l'agence de notation Morningstar DBRS signale un changement de tendance en Espagne, avec une augmentation des exécutions hypothécaires durant le premier trimestre de 2025, principalement chez les particuliers.

Les analystes prévoient que l'augmentation des taux d'intérêt entraînera un nombre croissant d'impayés dans les années à venir. Bien que de plus en plus d'hypothèques à taux fixe soient accordées, la majorité restent liées à un taux variable, ce qui expose les emprunteurs à des fluctuations.

Conclusion

En résumé, le crédit à la consommation en 2024 fait face à des défis significatifs en raison de l'incertitude économique et géopolitique. Les tendances observées, telles que la hausse des prêts pour les vacances et les biens de consommation, montrent un changement dans les priorités des consommateurs. Les prévisions de morosité et d'exécutions hypothécaires suggèrent que la situation pourrait se détériorer si les taux d'intérêt continuent d'augmenter.