BBVA affiche un bénéfice de 2,698 millions d'euros jusqu'en mars, soit une augmentation de 23 %, avec une rentabilité supérieure à 20 %

Résultats financiers de BBVA au premier trimestre 2025

BBVA a enregistré un bénéfice de 2.698 millions d'euros au premier trimestre de l'année, marquant une augmentation de 22,7 % par rapport à l'année précédente. Le banque souligne que l'amélioration de l'activité a été essentielle pour atteindre ce résultat, avec un retour sur fonds propres (ROTE) dépassant les 20 % (20,2 %). Onur Genç, le directeur général de BBVA, a déclaré : "Nous avons démarré 2025 avec force."

Il a ajouté que la performance a été exceptionnelle, avec une rentabilité notable et une augmentation solide de la valeur tangible par action. Malgré un environnement d'incertitude, BBVA bénéficie de dynamiques positives grâce à son modèle diversifié et à ses franchises leaders sur des marchés à forte croissance.

Analyse des revenus

Les revenus totaux (marge brute) entre janvier et mars ont atteint 9.324 millions d'euros, soit une hausse de 13,5 %. Toutefois, une grande partie de cette croissance provient des commissions et non de la marge d'intérêts, qui a diminué de 1,7 %, s'élevant à 6.398 millions d'euros. En revanche, les commissions nettes ont enregistré une croissance de 9,2 %, atteignant 2.060 millions d'euros.

En euros constants, la marge d'intérêts a augmenté de 8 %, tandis que les commissions ont progressé de 19 %. Le bénéfice a connu une hausse de 46 %. De plus, le résultat des opérations financières (ROF) a également contribué à compenser la baisse de la marge d'intérêts, atteignant 948 millions d'euros, soit une augmentation de 22,7 %.

Acquisition de nouveaux clients

BBVA a réussi à capter 2,9 millions de nouveaux clients au cours des trois premiers mois de 2025, dont 66 % via des canaux numériques. À la fin du trimestre, le bilan du groupe faisait état d'un total d'actifs de 772.863 millions d'euros, en hausse de 0,1 %. Les prêts et avances à la clientèle, excluant les entités de crédit, ont atteint 417.266 millions d'euros, enregistrant une augmentation de 1,2 %.

En outre, BBVA gérait presque 200.000 millions d'euros de ressources de clients hors bilan, soit 2,3 % de plus. Parmi ces ressources, 160.843 millions d'euros étaient investis dans des fonds et sociétés d'investissement, en hausse de 2,9 %, tandis que les fonds de pensions s'élevaient à 31.335 millions d'euros, enregistrant une légère baisse de 0,9 %.

Impact du nouvel impôt

Un point important de ce trimestre est le nouveau impôt sur le bénéfice, qui a été appliqué au premier trimestre de 2025. Ce nouvel impôt sur le marge d'intérêts et les commissions s'élève à environ 85 millions d'euros. Ce gravement temporaire a été redessiné et est devenu un impôt progressif en fonction du niveau de revenus généré par la banque.

Avec ces changements, BBVA devra payer 340 millions d'euros en 2025, répartis sur quatre trimestres. Le tribut prévoit également une déduction de 25 % pour le paiement de l'impôt sur les sociétés, ce qui pourrait alléger la charge fiscale de la banque.

Performances par région

Le Mexique est resté le principal pays contributeur aux résultats de BBVA, avec un bénéfice de 1.332 millions d'euros, en baisse de 7,6 %. Les revenus au Mexique ont atteint 2.767 millions d'euros, enregistrant une baisse de 6,6 %. En revanche, l'Espagne a connu une hausse de 43,8 % de son bénéfice, atteignant 1.024 millions d'euros, avec une augmentation des revenus de 18,2 %, totalisant 2.533 millions d'euros.

Ce dynamisme en Espagne est particulièrement marqué dans les segments des entreprises et de la consommation, qui ont respectivement augmenté de 8,5 % et 7,5 %. Les ressources des clients en Espagne ont également augmenté de 3,5 %, principalement grâce aux fonds d'investissement et aux portefeuilles gérés.

Conclusion

En somme, BBVA a affiché des résultats solides au premier trimestre 2025, avec une croissance notable de ses bénéfices et une acquisition réussie de nouveaux clients. Malgré les défis liés à l'environnement économique, la banque a su tirer parti de son modèle diversifié et de ses franchises performantes. Les perspectives restent optimistes pour l'année à venir, avec des prévisions de rentabilité similaires à celles de 2024.