Le crédit à la consommation augmente de 12,6 %, le plus fort bond depuis 2019, en raison de l'inflation et de la perte de pouvoir d'achat.

Augmentation de l'endettement des ménages en Espagne

Après des années de contenu, les ménages espagnols ont accéléré leur niveau d'endettement. En novembre 2025, le crédit aux familles a augmenté de 4,26% par rapport à l'année précédente, atteignant 723,660 milliards d'euros. Ce sont principalement les prêts à la consommation qui ont connu une hausse significative de 12,56%, totalisant 114,673 milliards d'euros. Ce niveau de croissance n'avait pas été observé depuis octobre 2019.

Ces données proviennent du rapport sur les indicateurs de financement des ménages publié par la Banque d'Espagne. Le rapport indique que la consommation a contribué à hauteur de 1,9 points à la variation totale du mois, marquant le plus grand increment interannuel depuis la crise financière de 2008. Bien que les crédits immobiliers, y compris les hypothèques, aient eu un poids plus important, les prêts pour des dépenses spécifiques ont enregistré la plus forte croissance.

Contexte économique et inflation

Cette hausse des crédits intervient dans un contexte où l'inflation a considérablement réduit le pouvoir d'achat des ménages. Les dépenses fixes ont explosé, laissant peu de marge pour économiser ou consommer. En 2025, l'inflation moyenne était de 2,7%, à peine en dessous de celle de 2024. Comme l'a souligné Funcas, l'évolution des aliments et des services est particulièrement préoccupante.

Les familles se retrouvent donc à financer des dépenses qu'elles couvraient auparavant avec leurs salaires. Depuis 2020, l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) a augmenté de 22,1%, tandis que les salaires n'ont crû que de 16,7%. Ainsi, entre octobre et novembre 2025, le crédit total aux familles a augmenté de 2,05%, dépassant l'augmentation de 1,88% observée l'année précédente.

Mesures gouvernementales pour limiter l'endettement

Selon la Banque d'Espagne, l'endettement des ménages a atteint 18,300 milliards d'euros au second trimestre de 2025. Bien que le pourcentage par rapport au PIB ait diminué à 44%, ce chiffre n'avait pas été vu depuis l'an 2000. La hausse des crédits à la consommation coïncide avec l'annonce du gouvernement visant à limiter les taux d'intérêt.

Le ministre de l'Économie, Carlos Cuerpo, a annoncé que ce mois-ci, une loi interdirait la publicité centrée sur l'immédiateté et imposerait un délai minimum de 24 heures entre l'offre et l'acceptation du prêt. L'objectif est de protéger les consommateurs contre le surdendettement.

Réactions des associations et comparaison avec d'autres pays

Patricia Suárez, présidente de l'Association des Utilisateurs Financiers (Asufin), a souligné que l'Espagne a du retard dans la transposition d'une directive européenne sur les prêts à la consommation. Ce retard est préoccupant, surtout pour réguler les prêts qui touchent les plus vulnérables. Contrairement à l'Espagne, le Portugal a déjà mis en place des limites sur les taux d'intérêt.

Suárez a expliqué que ces prêts sont souvent contractés par des consommateurs en difficulté, qui, poussés par l'urgence, oublient les coûts élevés. Les entreprises, quant à elles, restent prudentes, avec une financement qui n'a augmenté que de 0,6% en novembre, enregistrant même une légère baisse par rapport à octobre.

Conclusion

En somme, l'augmentation de l'endettement des ménages en Espagne reflète des défis économiques importants. Les mesures gouvernementales visent à protéger les consommateurs, mais l'inflation et les coûts de la vie continuent de peser lourdement sur les budgets familiaux. La vigilance est de mise pour éviter un surdendettement croissant.