Il est temps de transformer le risque et l'insécurité en nouvelles opportunités d'investissement
Prévisions sur les marchés financiers
Prédire le comportement des marchés financiers est une tâche souvent considérée comme impossible. Leur sensibilité aux événements mondiaux est très élevée, rendant les tendances extrêmement volatiles. Les conflits géopolitiques, comme ceux que nous vivons actuellement, accentuent cette instabilité, surtout avec l'implication des États-Unis, la principale puissance économique mondiale.
Gabriel Funes, directeur de l'investissement chez Howden, souligne que "le marché financier américain est le plus grand du monde". Il ajoute que les valeurs des "Sept Magnifiques" (Alphabet, Tesla, Microsoft, Apple, Nvidia et Meta) dépassent à elles seules les bourses de l'Espagne, de la France, de l'Allemagne et de l'Italie. Le retour de Donald Trump, qui a pris une position claire en faveur de la Russie dans le conflit ukrainien, a déjà des conséquences sur le marché.
Impact des fluctuations du marché
Le 11 mars, l'indice de référence américain, le SP 500, a enregistré une chute de 10%, un événement inédit depuis 2023. Bien que cela puisse sembler négatif, pour des experts comme Funes, cela représente une opportunité d'achat à un prix plus compétitif. Il met en garde contre le fait que "la peur est un mauvais conseiller", incitant souvent les investisseurs à vendre lors des baisses.
Funes rappelle des événements similaires, comme les chutes et récupérations des marchés après la crise du Covid ou le début du conflit en Ukraine. Il évoque particulièrement 2016, lors de la première victoire de Trump, où le marché avait chuté de plus de 20% avant de remonter rapidement lorsque le président a compris que le pays n'était pas une entreprise.
Diversification des investissements
Dans ce contexte, il est difficile de donner des conseils clairs aux investisseurs particuliers. Cependant, les analystes s'accordent à dire que la diversification est essentielle. Louise Dudley de Federated Hermes explique que "la diversification globale est clé", surtout face à un environnement d'intérêts divergents et à l'incertitude qui pèse sur les entreprises américaines.
Funes va plus loin, suggérant que la diversification doit être à la fois géographique et sectorielle. Il recommande de répartir les investissements dans différents types de fonds, y compris des fonds de valeur, neutres et de croissance. Pour ceux ayant un certain marge de manœuvre, il conseille de rester patients et d'investir de manière fractionnée pour mieux analyser l'évolution des marchés.
Investissement durable et alternatives
L'investissement durable continue de croître, bien que l'entrée de nouveaux capitaux ait ralenti. Les fonds ESG ont atteint un record de trois billions d'euros en 2024, mais les entrées nettes ont été divisées par deux en 2025. En Europe, qui représente près de 80% de ces actifs, la tendance éco-responsable reste forte malgré un environnement incertain.
Les obligations vertes jouent un rôle vital dans le financement de la transition écologique. En 2024, 308,5 milliards d'euros ont été émis pour des projets liés aux infrastructures durables. Toutefois, malgré une croissance des fonds durables, le flux de nouveaux investissements reste modéré, ce qui indique une sélectivité accrue des investisseurs.
Stratégies personnalisées pour la gestion de patrimoine
La planification et la personnalisation des stratégies d'investissement sont de plus en plus nécessaires. Les responsables des banques privées insistent sur l'importance de comprendre les besoins des clients à travers une relation plus étroite. Banca March, par exemple, met l'accent sur la définition du profil de risque et la conception de portefeuilles adaptés.
Les stratégies de co-investissement sont également mises en avant, permettant aux clients de participer directement à des projets d'investissement. Bankinter, avec son approche personnalisée, propose des solutions spécifiques pour chaque client, en tenant compte de ses besoins et de son profil de risque. Cela favorise une relation de confiance et de compréhension mutuelle.
Conclusion
En résumé, la prévision des marchés financiers est complexe et influencée par de nombreux facteurs. La diversification des investissements, l'accent sur l'investissement durable et la personnalisation des stratégies de gestion de patrimoine sont des éléments clés pour naviguer dans cet environnement incertain. Les investisseurs doivent rester vigilants et adaptables face aux fluctuations du marché.
