Bbva informe à la Cnmv qu'il poursuivra son OPA sur Sabadell

BBVA maintient son offre d'acquisition

Dans un communiqué adressé à la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV), BBVA, dirigé par Carlos Torres, annonce qu'il poursuivra son offre publique d'acquisition (OPA) sur l'ensemble des actions de Banco de Sabadell. Cette décision intervient malgré la vente par le banco catalan de sa filiale britannique TSB.

Dans cette opération, Sabadell a obtenu le soutien majoritaire de ses actionnaires pour un dividende extraordinaire de 50 centimes bruts par action, conditionné à un refus de l'offre de BBVA. Le communiqué précise : "Après analyse des accords adoptés et en tenant compte des informations disponibles, BBVA a décidé de ne pas renoncer à l'offre pour cette raison."

Analyse des synergies et des risques

BBVA reconnaît que la loi sur les OPA lui permet de renoncer à l'offre, avec l'accord de la CNMV. Cependant, la banque basque a décidé de ne pas prendre cette décision. Ce message met fin à l'incertitude laissée par un précédent communiqué, où BBVA indiquait qu'il évaluait les risques et les synergies potentielles.

Les synergies de coûts opérationnels et de financement pourraient se concrétiser, que ce soit dans les trois à cinq premières années sans fusion, ou en cas de fusion. Des sources officielles de BBVA ont estimé que le volume des synergies (450 millions pour l'intégration technologique, 300 millions pour la réduction d'emplois et environ 100 millions pour les coûts de financement) ne changera pas dans le prospectus de l'OPA.

Perspectives de l'OPA

BBVA s'attend à présenter le prospectus de l'OPA dans les prochaines semaines. Il a affirmé : "En aucun cas, les synergies ne seront inférieures à celles estimées auparavant, soit 850 millions d'euros." Cette déclaration souligne l'engagement de BBVA envers ses objectifs financiers et stratégiques.

La banque continue de croire en la viabilité de l'offre, malgré les défis posés par la décision de Sabadell. Cette détermination pourrait influencer les décisions futures des investisseurs et des actionnaires.

Conclusion

En résumé, BBVA ne renoncera pas à son OPA sur Banco de Sabadell, malgré les complications. L'analyse des synergies et des risques reste au cœur de sa stratégie. Cette situation pourrait redéfinir le paysage bancaire en Espagne et au-delà.